所以，当你控盘的时候，随着你持仓的增加，大豆价格会越涨越好涨，越涨到高位，继续推动上涨的成本会越来越低。你的主要成本是集中在下方。
如果你有耐心，你甚至可以定一个铁则，只等到价格下降到某个位置的时候你才买入，这样的话价格每次回来，你的持仓就会增加，于是上方潜在卖盘越来越少，于是下一个上涨浪幅度会更大。
回到刚刚的大豆市场，因为所有卖盘只能出于你的手，你只要不卖，市场就没卖盘，你想把价格打到多高都可以。
然并卵，就算你把价格打的再高，打到1亿元也好，那也只是盘面的浮盈，乍一看你的资产价格翻了很多倍，但要实现真正的盈利，就必须把你手上的大豆全部套现了——这才是最终目的。
那么问题来了，当你尝试把自己所持有的大豆抛出套现的时候，可能会面临一个状况，就是……无人接盘。
而买盘不足的时候，根据上面讲述的原理，你硬是抛售最终会导致价格大幅下滑，到头来你却没赚多少，甚至还有可能买盘实在太少，跌破了你的成本线也都还没完全清仓，这时候你甚至有可能亏损。
在这样的情况下，如何让自己实现零风险盈利呢？
虽然现货市场的控盘优势在于随着持仓的增加，推动价格上涨的成本是不断递减的，但对于大型基金来说，只在单一现货市场上操作是无法实现零风险盈利的——毕竟，你是无法知道现在抛售的话，是否有足够的买盘和接盘的人，但即使刚开始有人接盘，随着你仓位越来越小，你的控盘能力是不断削弱的，于是你可能会面临一个情况是，清出不到一半的时候，之前接盘的人也跟着卖出砸盘。
所以，那些大庄就会开始思考，有没有一种方法，在不丧失控盘能力的前提下，实现利润锁定？————请记住这句话，只要你愿意去研究和总结，你就会发现庄家所做的大部分动作，很大一部分都是围绕着这句话来进行。
于是乎，一个金融衍生品市场就走入了他们的视野……那就是【期货】。
庄家就是通过在现货市场控盘的同时，在期货市场反向操作来实现利润锁定，我们称之为“对冲”。
………………
第二步、期货市场反向操作。
期货的起源众说纷纭，已经无从考证了，它诞生的初衷是拿来规避风险的。然而期货市场又是风险最大的市场之一……为什么呢？
因为它其实是一种远期交易合约，是用来套期保值的，就是买卖双方在约定的时间以约定的价格交易，不管这期间这交易品种的市场价格怎么变动，买卖双方都必须按原先约定的价格来交易——这个交易在术语上被称之为【交割】。
于是同个交易品种的期货市场往往以交割日期来分类，例如大豆期货价格，有分 5 月交割合约6 月交割合约、依次类推。
然而现货市场的总流通盘是有限的，例如大豆、贵金属等，它们的总量就这么多，总流通盘不可能超过实际现货数。
期货市场却不一样，理论上讲它的流通盘是可以无限的，只要有新的合约签订，那么它的流通盘就会扩展。
那期货又为什么成为风险最大的市场之一？
首先，这是由期货价格的决定机制所决定的。
我们在期货软件上看到的分时走势，其实是做买（做多）与做卖（做空）双方签订的最新合约交割价格。
而好死不死，期货交易平台的交割时间是统一的。
例如大豆5月交割合约的最新价格，就是买卖双方最新签订的、在5月份交割的最新成交价，就是这每一分钟的最新成交价，连成了线，形成了我们所看到的分时走势。
其涨跌原理就跟前面章节讲述的现货市场价格涨跌原理一样：首先一个合约是否成交，是要看多空双方是否同意按这个价格在5月份交割，一但合约签订，也就是期货市场的成交，买卖双方互称对方为“对手盘”。
那期货价格怎么涨上去呢？就是当现在最新的5月份交割的合约价，想要在这个价格签5月份买入的人或资金盘比想要按这价格签5月份卖出的人或资金盘多，那么期货合约价格就会上涨，因为成交完之后，有一部分买方找不到对手盘，他们想要成交的话只能再更高的价位寻求对手盘成交（也就是签订合约），当他们这么做的时候，就会看到最新期货价格上涨。
反过来，期货价格跌的原理也类似。
注意到没有，这个涨跌过程是跟现货价格无关的，理论上讲不管现货价格怎么变动，最终决定期货合约价格的是参与到期货市场的人或资金盘，它甚至有可能跟现货市场价格反着走。
这么看的话我们的风险点在哪？既然我跟卖方约定了5月份按约定价来交割，那接下来期货合约市场价不管怎么变动，我跟卖方的约定不会因此改变啊，那为什么期货成了风险最大的市场？我是如何在这样情况下亏损或盈利的？
这是因为期货市场上有另外一个操作，就是在交割前【平仓】。
要理解平仓，我们还是回到早期期货市场刚诞生的时候。
这章没有结束，请点击下一页继续阅读！